Автор:
admin

—

Что такое Стейблкоины (stablecoins)? Разновидности криптовалютных стейблкоинов

Привет, друзья!

Сегодня мы коротко разберем такую интересную тему как стейблокоины.

Наверняка, многие из Вас знают, что благодаря так называемым стабильным валютам в  криптовалютном трейдинге возможна фиксация или сохранение прибыли.

Большинство криптовалют характеризуются высокой волатильностью. Трейдеры используют это с выгодой для себя, зарабатывая на курсовой разнице. Однако именно по этой причине криптовалюты не могут выступать в качестве платежного средства или средства обмена на товары и услуги. По крайне мере в массовом порядке. Поэтому были созданы криптовалюты с решенной проблемой волатильности. 

Стейблкоины — это криптовалюты, чья стоимость привязана к определенному значению, обычно это фиатная валюта.

А именно, американский доллар.

На самом деле привязывать курс криптовалюты можно не только к доллару, а к любой стабильной мировой валюте. Также обеспечить курс стабильным можно приявязав его к любому традиционному активу, например, к золоту, нефти и т.д. Появление таких валют еще впереди.

Поэтому в более широком смысле стейблкоины — это разновидность криптовалют, которые на 100% обеспечены тем или иным традиционным ценным активом.

Но темой сегодняшнего поста будут криптовалюты, обспеченные фиатом, а именно долларом.

На сегодняшний день существует около десятка «стабильных» криптовалют, но наибольшее распространение получили 5 (пять) стейблкоинов.

1 монета каждого коина равна 1 доллару.

Основными стейблкоинами сейчас являются:

1. 1. Tether (USDT)
2. 2. TrueUSD (TUSD)
3. 3. USD Coin (USDC)
4. 4. Paxos Standard Token (PAX)
5. 5. StableUSD (USDS)

В начале статье я кратко расскажу о четырех наиболее популярных валютах, а ниже поделюсь какими же стейблами пользуюсь я и в каких держу часть своих криптовалютных сбережений.

Tether (USDT)

Это основная и самая известная криптовалюта из стабильных. На середину 2019 года 85% торгов проходит именно по этому стейблкоину.  Входит в десятку крупнейших криптовалют по капитализации на Coinmarcetcap.

Криптовалюта Tether появилась в июне 2014 года на платформе Omni Layer. Основная идея ее создания — дать миру финансовый актив, который будет совмещать в себе стремительно развивающийся крипторынок и относительно стабильные фиатные валюты. Для этого криптовалюта подкреплена фиатными деньгами, которые хранятся на счетах банка-гаранта в Гонконге.

Почти все время существования этого стейбла не утихают споры о реальной обеспеченности актива фиатными деньгами. Периодически курс криптовалюты резко опускается на 3-5% к доллару после очередных слухов о мошенничестве в структурах, аффилированных с USDT, в частности биржи BitFinex. Однако через некоторое время курс снова восстанавливается.

TrueUSD (TUSD)

TUSD — стабильная криптовалюта, курс которой также привязан к стоимости доллара США. Стейблокоин был выпущен на базе Эфириума командой американских разработчиков, которые не имеют доступа к счетам, где хранятся деньги. Все средства переводятся в трастовые учреждения, а сама компания-создатель стейблкоина не участвует в их переводе.

В отличии от Tether, где все счета контролируются одной компанией, здесь применен метод депонирования. Разработчикам удалось заключить договоренность с компанией WilmerHale и White & Case и привлечь к сотрудничеству трастовые компании.

Этот коин появился в 2017 году и был вторым по счету стейблом, а по сути первой альтернативой Tether.

USD Coin (USDC)

USD Coin – стейблкоин стандарта ERC-20 с открытым исходным кодом. Криптовалюта представляет собой токенизированный доллар и привязана к его стоимости. USDC функционирует через приложение Centre, которое обеспечивает взаимодействие фиатных валют и стейблкоина при помощи смарт-контракта Ethereum.

USD Coin пришел на замену USDT (Tether) на бирже Poloniex – дочерней компании Circle, которая приобрела криптобиржу в начале 2018 года. Это решение связано с нестабильностью монеты USDT, которая привела к неприятным инцидентам.

Paxos Standard Token (PAX)

Paxos (PAX) — это полностью обеспеченный долларами стейблкоин. Регулируется Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка.

PAX — это ERC-20 токен, соответственно хранить его можно на любом кошельке, совместимом с ERC-20.

Paxos создал платформу, которая сочетает в себе технологию распределённых реестров (Distributed Ledger Technology — DLT) со статусом регулируемого траста для минимизации риска расчётов. Имея регулируемый траст, Paxos юридически может передавать активы и денежные средства. Объединив это разрешение с технологией блокчейн, транзакции могут осуществляться быстро, безопасно и без риска. Эта комбинация может быть интегрирована в бизнес и финансы для решения давней проблемы расчётного риска.

—

Подведем итог.

Несколько лет, на рынке была полная монополия токена USDT. Все трейдеры могли фиксировать свою прибыль фактически в долларе, только криптовалютном. И этого было достаточно.

Однако, негативный фон, который витает вокруг этой криптовалюты, периодически приводил к резким курсовым колебаниям, на которых курс USDT в моменте опускался до цены 0,8 USD, а после восстанавливался до 0,95-0,97 USD, на которых держался несколько дней. Такие проливы для стейблкоина не допустимы. При этом на рынке оставалаcь полная монополия USDT.

Естественно, такое положение полной зависимости всего криптокомьюнити от одной монеты, к тому же абсолютно централизованной, требовало изменений. Рынок хотел альтернативы и он ее получил. Появился токен TrueUsd, а после и другие стабильные монеты.

Многие биржи запустили возможность торгов сразу к нескольким стейблкоинам. Например, на моей любимой бирже Binance можно торговать криптовалютами сразу ко всем пяти стейблам.

Тем не менее, даже на середину 2019 года USDT остается наиболее популярным стейблкоином.

Во-первых, именно к USDT всегда есть наибольшее количество торгуемых пар

Во-вторых, к USDT объемы гораздо больше, нежели к альтернативным стейблам.

Что касается моей торговли, то я распределяю долларовую часть депозита между тремя монетами: USDT, PAX и TUSD.

Однако сами торговые сделки я провожу в основном в парах к USDT, а доллары в PAX и TUSD меняю на USDT по необходимости.

Всем ПРОФИТА!